금 ETF의 모든 것

금투자는 실물 금을 사는 것만 있는 것은 아니다. 좀더 손 쉬운 방법인 금 ETF가 있다. 

금 ETF 이미지(출처:픽사베이)

금 ETF 비교

금 ETF는 금의 가격 변동에 투자할 수 있는 상장지수펀드(ETF)로, 금 선물, 금광산 기업 주식, 금 관련 자산에 투자하여 금 가격을 추종합니다. 금 ETF는 실물 금을 직접 보유하는 것이 아니라 금 선물 계약 등을 통해 금 가격을 반영하기 때문에 **간접 투자** 방식입니다. 여기에서는 대표적인 금 ETF들을 비교해 보겠습니다.

1. KODEX 골드선물(H)

• 운용사: 삼성자산운용
• 상장 연도: 2010년
• 추종 자산: 금 선물 (Gold Futures)
• 기본 정보: 금 선물 가격을 추종하는 ETF로, 원화 표시 금 선물에 투자하여 금 가격 변동을 반영합니다.
• 장점: 금 선물에 직접 투자하여 금 가격 변동에 민감하게 반응하며, 금 선물 시장의 급등락을 빠르게 반영합니다.
• 단점: 환율 변동에 영향을 받으며, 자산운용비와 기타 비용이 발생할 수 있습니다.

2. TIGER 금은선물(H)

• 운용사: 미래에셋자산운용
• 상장 연도: 2011년
• 추종 자산: 금 선물 (Gold Futures)
• 기본 정보: 금 선물 계약에 투자하여 금 가격을 추종하며, 달러 헤지 옵션을 사용하여 환율 리스크를 줄입니다.
• 장점: 금 선물의 변동성에 적극적으로 투자할 수 있고, 달러 헤지 기능을 통해 환율 변동에 따른 리스크를 최소화할 수 있습니다.
• 단점: 금 선물 투자 방식이므로 만기 연장 및 리밸런싱으로 인한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 금 가격 하락 시 손실이 발생할 수 있습니다.

3. ARIRANG 골드선물(H)

• 운용사: 대신자산운용
• 상장 연도: 2012년
• 추종 자산: 금 선물 (Gold Futures)
• 기본 정보: 금 선물에 직접 투자하여 금 가격 상승을 목표로 합니다. KODEX와 TIGER와 유사한 구조를 가지고 있습니다.
• 장점: 금 가격 추종 정확성이 높고, 상대적으로 낮은 운용비용으로 투자할 수 있습니다.
• 단점: 금 선물에 기반하므로 금 가격 변동성에 따라 손실 위험이 존재하며, 환율 리스크를 피할 수 없습니다.

금 ETF 선택 시 고려사항

• 환율 리스크: 금 선물 ETF는 대부분 달러로 거래되는 금 선물을 추종하기 때문에 환율 변동에 영향을 받습니다. 달러 강세 시 금 가격이 상승해도 원화로 계산할 때 손해를 볼 수 있습니다.
• 운용비용: 금 ETF는 운용보수와 기타 관리비용이 발생하는데, 이 비용이 높을수록 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. KODEX와 TIGER는 상대적으로 높은 운용비용을 가질 수 있습니다.
• 추종 자산: 각 금 ETF는 금 선물, 금 광산 기업 주식 등 다양한 자산에 투자하는 방식으로 금 가격과 연동됩니다. 선물 ETF는 금 현물 가격의 변동을 실시간으로 반영하지만, 만기 연장 및 리밸런싱에 따른 비용이 발생할 수 있습니다.
• 리밸런싱: 금 선물 ETF는 리밸런싱을 통해 포트폴리오를 업데이트하는데, 이때 발생하는 추가 비용을 고려해야 합니다.

결론

• 초보자에게는 금 선물 가격을 추종하는 ETF인 TIGER 금은선물(H)나 KODEX 골드선물(H)가 좋습니다. 이들은 금 가격 변동을 실시간으로 반영하며, 유동성이 높고 거래가 용이합니다.
• 환율 리스크를 줄이고 싶다면, 달러 헤지 기능이 있는 TIGER 금은선물(H)를 고려하는 것이 좋습니다.
• 장기적으로 금에 대한 직접적 투자를 원한다면, 실물 금이나 금광산 기업 주식도 고려할 수 있습니다.
  
  

2025.05.06 - [경제] - 금 투자란? 투자해야 할까?